【时事背景】
2007年5月18日，中国人民银行打出一组货币政策“组合拳”：同时宣布上调
金融机构人民币存贷款基准利率；存贷准备金率和扩大银行间即期
外汇市场人民币兑美元汇率浮动幅度等三项货币政策。这是近10年来首次同时宣布上调存贷款准备金率和存贷款基准利率，旨在加强银行体系流动性管理，引导货币信贷和
投资合理增长，保持物价水平的基本稳定。
【理论分析】
1、经济常识
（1）中国人民银行的决定，体现了中国人民银行作为我国的中央银行，代表国家进行金融控制和管理，运用利率、汇率等各种手段，贯彻实施政府调控经济的意图。
（2）宏观调控是发展社会主义市场经济的本质要求。国家在发挥市场配置资源的基础性作用同时，利率、汇率等调控手段对经济运行的状态和经济关系进行的干预和调整，把微观经济
活动纳入国民经济宏观发展的轨道，引导货币信贷和投资合理增长，保持物价水平的基本稳定，以保证国民经济持续、快速、健康的发展。同时也说明我国当前经济发展处于需求过旺，经济增长过快的状态，通过上调利率水平，防止和克服社会总供给与总需求的严重失衡，使市场经济平稳地运行。
（3）央行扩大即期外汇市场人民币兑美元汇率浮动幅度，市场经济是开放的经济，具有开放、平等和竞争的特点，进一步完善人民币汇率形成机制，有利于平衡人民币汇率的波动性，防止资本市场过热。
（4）央行的调控举措，是我国国家机关履行组织和领导社会主义现代化建设的国家职能，有效地加强对经济的管理，完善对国民经济的宏观调控，保证国民经济健康发展。这一职能的行使，体现着人民民主专政的国家性质，代表人民的根本利益。
2、政治常识
（1）央行的调控措施，说明政治是经济的集中体现，正确的政治领导主要表现在发展经济上。
（2）央行的调控措施，体现了国家履行经济建设的职能，以促进国家经济又好又快地发展。
（3）央行的调控措施，体现了国家机构活动对人民负责原则。
【训练题】
1、2007年以来，央行已分别于3月18日、5月19日、7月21日、8月22日、9月15日五次加息。对于加息，下列说法正确的是：
①有利于控制通胀风险 ②有利于引导货币信贷和投资的合理流向
③有利于防止经济过热，保持物价基本稳定 ④是国家在资源配置中起基础性作用
A．①②③④ B．①②③ C．①②④ D．②③④．
2、在我国目前的社会经济活动中，存在信用缺失的现象，这是因为：
①市场经济的自发性导致出现一些不正当的经济行为 ②与市场经济相适应的社会信用机制不健全 ③社会主义市场经济法制建设还不完善 ④我国现阶段人们的生活水平还比较低
A.①②③ B.②③④ C.①② D.③④
3．下列选项中，对于建立个人信用信息系统的作用，理解不正确的是：
A.维护市场经济秩序 B.防范信贷风险
C.降低交易成本 D.增加国民收入
4．银行一年整存整取存款利率为1.98%，利息税税率为20%。某上市公司股票预期每年可以获得4.5%的股息。10000元存入银行，一年后的税后利息收入是：
A.198元 B.396元 C.237.6元 D.158.4元
5．若张先生将10000用于购买这家公司的股票，一年后的股票价格可能是：
A.14500元 B.10450元 C.22727元 D.14050元
6．王某是一单位职工，月工资1500元，每月依法上缴失业保险费和医疗保险费共计80元，向保险公司交付人身意外保险费20元，到银行存款400元，剩余1000元现金用于家庭生活开支。其中属于投资行为的是：
①上缴的失业保险费和医疗保险费 ②交付的人身意外保险费
③银行存款 ④手持现金
A.②③ B.①② C.①③ D.②④
7．背景材料：由于股市的火爆，与上年同期发行首日即销售百分之七十五左右的情况相比，5月10日发行的2007年凭证式（三期）国债遭到罕见的冷遇。
辨题：股市火爆是因为股票投资收益高于国债，但投资者应注意防范股市风险。
8．2006年4月金融机构贷款基准利率、个人住房公积金贷款利率上调，但存款利率不变。于是出现了下列情景：
一位退休老人，在银行有2万元的定期存款。当他去银行取款时，银行营业员问他还存不存，他毫不犹豫地说“存”。
一位中学老师说：“贷款利率上调，但房价涨得更快，还是投资房地产合算。” 一位工程师说：“买股票、买企业债券都比存款强。”
（1）我国居民的投资渠道和方式有哪些？
（2）贷款利率上调，但存款利率不变，更显存款利率低，会不会使银行存款数额急剧减少？
（3）假如你家有一笔余钱，你准备如何投资？
9.中国人民银行打出一组货币政策“组合拳”，旨在加强银行体系流动性管理，引导货币信贷和投资合理增长，保持物价水平的基本稳定。请问，这是国家运用什么手段进行的宏观调控？并简述宏观调控的目标。
10．材料目前，我国金融机构在办理企业和个人信贷业务过程中，均把查询企业和个人的信用记录作为贷前审批的条件，平均每天查询量近30万笔。据对商业银行的调查，通过查询这个系统拒绝的企业贷款申请额占企业贷款申请总额的2．5％，拒绝的个人贷款申请笔数占个人信贷申请总数的10％。
材料二：在当今的经济生活中，企业的信用度越来越重要。银行贷款没有如期还，偷逃税款．甚至欠账不还等，都可能在企业征信体系中留下“污点”记录。信用等级低的企业，就很难获得良好的银行信贷、风险投资，甚至没人敢跟你做生意。
(1)商业银行为什么要在贷款前查询贷款人的信用情况?
(2)结合有关知识，谈谈你对上述材料的认识。
【参考答案】
1、B 解析：④的说法本身错误，在资源配置中起基础性作用的是市场。
2、A 解析：社会经济活动中出现信用缺失的现象，主要从市场经济的缺陷和现阶段的经济、法律制度上找原因。生活水平不高并不一定会导致信用缺失，现阶段我国人民的生活水平较低也不符合现状，所以本题选A项。
3、D解析：本题要求选择正确的选项，建立个人信用信息系统与增加国民收入无必然联系。
4．D解析：根据我国有关法律规定，存款所得利息应缴纳20%的个人所得税。10000元存入银行，一年后的税后利息收入为(10000*1.98%)*（1—20%）=158.4元。
5．C解析：股票价格=预期股息/存款利率*所持股票数。购买这家公司10000元的股票，一年后的股票价格可能是4.5%/1.98%*10000=22727元。
6．A解析：投资是指一切能够在未来带来预期收入的行为，其特点是购买这些物品的目的不是为了消费，而是为了在未来带来源源不断的收入，即居民将自己手中的闲散资金加以合理运用，通过购买某种资产，使自己的资金得到增值的行为。将钱存入银行或者购买股票、债券、商业保险等，都是投资行为；手持现金、上缴的失业保险费和医疗保险费则不属投资行为。
7、（1）股票投资收益一般高于国债，但并不必然高于国债：股票投资的收入一部分来源于企业利润，公司有盈利股票投资才有收益，如果公司倒闭，股东反而要赔本；投资股票的另一部分收入来源于股价上升的差价。但由于股价受多种因素影响，波动性很大，有可能使投资者遭受重大损失。
（2）当前我国股市投资火爆，一是由于国家经济发展形势较好，投资者普遍看好我国经济前景；二是由于居民储蓄较多，资金流动性过高；三是由于股民投资热情过高，风险意识不强。
8、⑴有存款储蓄、购买债券、股票、购买商业保险和投资房地产等。
⑵不会的。（存款储蓄、购买债券、股票、购买商业保险和投资房地产等，各有优缺点。银行存款利率低，存款储蓄收益低，但居民在银行的存款储蓄不会急剧减少。购买企业债券和股票，二者收益虽高，但风险也高；购买商业保险也是一种投资方式，但商业保险的收益是在财产或人身受到损失以后的赔偿，如果无损失出现，保险费不再退回；投资房地产则成本高。投资者不会只考虑收益而不考虑风险和成本，相比之下，存款储蓄仍然是一种风险小，又有一定收益的投资方式。
⑶根据各种投资方式和特点，家庭理财中应分散投资。一般来说，普通家庭股票、债券、存款储蓄都可投资一点，商业保险也买一点，以最小的风险获得最大的收益。
9.货币政策手段。目标是：促进经济增长、增加
就业、稳定物价、保持国际收支平衡。
10．(1)商业银行是以银行利润为主要经营目标的企业法人，信用记录可以表明银行贷款的风险程度。银行在贷款前查询贷款人的信用记录，是为了维护贷款资金的安全，顺利收回贷款的本金和利息，保证银行利润。
(2)①信用低的企业得不到银行贷款，甚至没有人与其做生意，说明企业的信誉和形象对企业的生存竞争至关重要。②诚实信用是现代市场交易活动的基本精神，诚实信用可以促进企业经济效益的提高，而失信企业则可能失去市场机会，不利于自身的发展。③材料启示我们，在经济活动中，企业经营者必须遵守职业道德，自觉遵守法律法规和市场规则。
